Мицхаел Делл и Силвер Лаке преузимају Делл
Протеклих дана смо већ читали да се велике промене дешавају и у животу ДЕЛЛ -а. Стручњаци чак нагађају да ли ће аквизиција бити корисна или не, толико се у њихову корист пише у сваком случају да ће компанији бити дата већа слобода, мање зависна од воље акционара, а мање увид у њене странице. Дакле, има нагађања, али сада можете прочитати недавно објављено саопштење за јавност.
Делл Инц. је најавио да ће Мицхаел Делл, оснивач и председник Делл -а и извршни директор компаније, заједно преузети компанију са Силвер Тецхнологи, међународном инвестиционом фирмом за технологију. Као део трансакције, процењене на приближно 24,4 милијарде долара, куповна цена акције је 13,65 долара, што је премија од 25 одсто у односу на Делл -ову цену затварања 2013. јануара 11. од 10,88 долара.
2013. јануар 11. био је последњи трговачки дан пре него што су избиле гласине да ће компанија наставити да послује приватно. Премија је близу 35% стварне корпоративне вредности компаније Делл 2013. јануара 11. године и скоро 37% просечне стопе затварања за 2013 календарских дана пре 11. јануара 90. Купци ће за готовину купити све преостале акције у Деллу које нема Мицхаел Делл или други наведени чланови управе.
Делл -ов управни одбор једногласно је изгласао споразум о спајању на предлог посебне комисије независних чланова управе, према којој ће Мицхаел Делл и Силвер Лаке Партнерс заједно купити Делл и уклонити га. Трансакција подлеже бројним условима, укључујући и гласачка права независних акционара. Због пристрасности, Мицхаел Делл није учествовао на састанку одбора и гласању одбора о трансакцији.
Посебни одбор је формиран након што се Мицхаел Делл у августу 2012. први пут обратио Делл -овом одбору да уклони компанију. Посебна комисија, предвођена извршним директором Алеком Мандлом, наручила је независне финансијске и правне саветнике из ЈП Морган и Дебевоисе & Плимптон ЛЛП да дају предлоге о стратешким алтернативама, предлог Мајкла Делла и касније преговоре о споју. Одбор је такође затражио од водеће консултантске фирме за менаџмент да спроведе независну анализу и преглед Деллових стратешких могућности као компаније која котира на берзи, а затим је укључио и Еверцоре Партнерс.
Уговором о спајању предвиђен је такозвани „период надметања“ током којег Посебни комитет, уз подршку Еверцоре партнера, активно тражи, прима, оцењује и вероватно ступа у преговоре са партнерима који предлажу алтернативне предлоге. Почетни рок за подношење понуда је 45 дана. Након тог рока, комисија ће бити овлаштена да настави преговоре и прихватит ће или предложити понуду било које особе или групе која је дала одговарајућу понуду у року од 45 дана. Успешни понуђачи који поднесу одговарајућу понуду током почетног периода надметања мораће да плате завршну таксу од 180 милиона долара (мање од један одсто). Завршна такса за понуђаче који понуде незадовољавајућу понуду током почетног периода надметања износи 450 милиона долара.
„Посебни одбор и његови савјетници успоставили су дисциплинован и независан процес како би дионичарима осигурали најбољи исход трансакције. Период надметања нуди стварну прилику да се види да ли постоје боље алтернативе понуди Мицхаел Делл -а и Силвер Лаке -а “, рекао је Алек Мандл, виши директор Делл -овог одбора директора.
„Верујем да ће ова трансакција отворити узбудљиво ново поглавље за Делл, наше клијенте и чланове нашег тима. Нашим акционарима можемо понудити тренутну вредност настављајући са применом наше дугорочне стратегије и усредсређујући се на пружање водећих решења на тржишту нашим клијентима као приватној компанији. Делл је предузео одлучне кораке у спровођењу своје стратегије у последње четири године, али смо такође свесни потребе за додатним временом, улагањем и стрпљењем. Верујем да ће то помоћи нашим напорима да радимо са Сребрним језером како бисмо постигли нашу заједничку визију. Кренуо сам овим путем са дефинитивним циљевима и ризиковао значајну количину свог капитала са светском класом Силвер Лаке компаније. Посвећени смо пружању неуспоредивог искуства нашим клијентима и радујемо се што ћемо кренути на предстојеће путовање “, рекао је Мицхаел Делл.
„Мицхаел Делл је прави визионар и један од водећих у међународној технолошкој индустрији. Силвер Лаке је узбуђен што сарађује са њим, менаџментом Делл -а и групом инвеститора. Тако, заједничким иновацијама, дугорочним иницијативама раста и бржом стратегијом трансформације, можемо компанију учинити интегрисаним и разноликим међународним добављачем ИТ решења “, рекао је Егон Дурбан, управни партнер, Силвер Лаке.
По окончању трансакције, Мицхаел Делл, који поседује приближно 14 одсто акција Делла, наставиће да управља компанијом као председник и извршни директор. Осим тога, остат ће значајан дионички улагач за Делл доприносом властитих дионица у Деллу новој компанији, као и улагањем значајних додатних средстава. Делл ће и даље бити са седиштем у Роунд Роцк -у у Тексасу.
Трансакција ће се финансирати новчаним и капиталним доприносима Мицхаела Делла, готовинским финансирањем из инвестиционих фондова који се односе на Силвер Лаке, готовинским финансирањем од стране МСД Цапитал, ЛП, зајмом од 2 милијарде долара од Мицрософта, репрограмирањем постојећег дуга и БофА Меррилл Линцх , Барцлаис, Долази од финансирања кредита и готовине коју нуде Цредит Суиссе и РБЦ Цапитал Маркетс (по абецедном реду). Не постоји услов финансирања.
Трансакција подлеже другим законским одредбама и условима, укључујући добијање неопходних регулаторних одобрења и одобрење деоничара компаније Делл, како је горе описано. Очекује се да ће се трансакција закључити прије краја другог тромјесечја Делл -ове фискалне 2014. године.
За више информација о условима коначног уговора о спајању, погледајте тренутни Деллов извештај, који ће бити поднет на обрасцу 8-К у вези са овом трансакцијом.
ЈП Морган и Еверцоре Партнерс овлашћени су финансијски саветници Делловог посебног одбора у Управном одбору, а Дебевоисе & Плимптон ЛЛП је овлашћени правни саветник. Делл -ов овлашћени финансијски саветник је Голдман, Сацхс & Цо., а његов овлашћени правни саветник је Хоган Ловеллс УС ЛЛП. Мицхаел Делл је овлашћени финансијски саветник у компанијама Вацхтелл, Липтон, Росен & Катз. Овлашћени финансијски саветници Силвер Лаке -а (по абецедном реду) су БофА Меррилл Линцх, Барцлаис, Цредит Суиссе и РБЦ Цапитал Маркетс, а овлашћени правни саветник Силвер Лаке -а је Симпсон Тхацхер & Бартлетт ЛЛП.
